Βικιπαίδεια

Αρχείο:U.S. Home Ownership and Subprime Origination Share.png

Εικόνα σε υψηλότερη ανάλυση ‎(960 × 720 εικονοστοιχεία, μέγεθος αρχείου: 29 KB, τύπος MIME: image/png)

Σύνοψη

This graph image could be re-created using vector graphics as an SVG file. This has several advantages; see Commons:Media for cleanup for more information. If an SVG form of this image is available, please upload it and afterwards replace this template with {{vector version available|new image name}}.


It is recommended to name the SVG file “U.S. Home Ownership and Subprime Origination Share.svg”—then the template Vector version available (or Vva) does not need the new image name parameter.
Περιγραφή
English: There are various mortgage categories defined based on the credit quality of the borrower. These include subprime, Alt-A, and Prime. The share of subprime mortgages is shown in the diagram. It is the ratio of the dollar value of subprime mortgages to all originations, expressed as a percentage. The level of home ownership is based on the percentage of American households that own homes rather than rent.

Subprime mortgages remained below 10% of all mortgage originations until 2004, when they spiked to nearly 20% and remained there through the 2005-2006 peak of the housing bubble.[1] A proximate event to this increase was the April 2004 decision by the SEC to relax the net capital rule, which encouraged the largest five investment banks to dramatically increase their financial leverage and aggressively expand their issuance of mortgage-backed securities. This applied additional competitive pressure to Fannie Mae and Freddie Mac, which further expanded their riskier lending.[2]

Excerpts from the Harvard Report:

  • "Subprime mortgages rose from only 8 percent of originations in 2003 to 20 percent in 2005 and 2006, while the interest-only and payment-option share shot up from just 2 percent in 2003 to 20 percent in 2005."
  • "Making matters worse, multiple risks were often layered onto individual loans. For example, large shares of subprime mortgages also had discounted initial rates that reset after two years, leaving borrowers vulnerable to payment shock. In addition, lenders eased underwriting standards, offering loans requiring little or no downpayment or income documentation, and some engaged in behavior viewed as predatory. This meant that many loans were underwritten without a clear measure of the borrowers’ ability to repay and without equity cushions as protection against defaults.
  • "Housing speculators were also readily able to get loans to buy investment properties, relying on soaring house price appreciation to flip the units and resell at a profit."

Other interpretations:

  • Home ownership peaked before subprime lending really took off in 2004-2006. Based on this data, subprime loans were not solely responsible for the expanding home ownership rate in the years leading to the crisis, as subprime lending remained a minor portion of the mortgage origination share.

Source Data
Ημερομηνία 30 Μαΐου 2009 (original upload date)
Πηγή Transferred from en.wikipedia to Commons.
Δημιουργός Farcaster at Αγγλικά Βικιπαίδεια
  1. ↑ Harvard Report-State of the Nation's Housing 2008 Report
  2. ↑ NY Times - The Reckoning - Agency 04 Rule Lets Banks Pile on Debt

Αδειοδότηση

Farcaster at Αγγλικά Βικιπαίδεια, ο κάτοχος των πνευματικών δικαιωμάτων αυτού του έργου, το δημοσιεύει δια του παρόντος υπό τις εξής άδειες χρήσης:
w:el:Creative Commons
αναφορά προέλευσης παρόμοια διανομή
Το αρχείο διανέμεται υπό την άδεια Creative Commons Αναφορά προέλευσης-Παρόμοια διανομή 3.0 Μη εισαγόμενη
Απόδοση: Farcaster at Αγγλικά Βικιπαίδεια
Είστε ελεύθερος:
  • να μοιραστείτε – να αντιγράψετε, διανέμετε και να μεταδώσετε το έργο
  • να διασκευάσετε – να τροποποιήσετε το έργο
Υπό τις ακόλουθες προϋποθέσεις:
  • αναφορά προέλευσης – Θα πρέπει να κάνετε κατάλληλη αναφορά, να παρέχετε σύνδεσμο για την άδεια και να επισημάνετε εάν έγιναν αλλαγές. Μπορείτε να το κάνετε με οποιοδήποτε αιτιολογήσιμο λόγο, χωρίς όμως να εννοείται με οποιονδήποτε τρόπο ότι εγκρίνουν εσάς ή τη χρήση του έργου από εσάς.
  • παρόμοια διανομή – Εάν αλλάξετε, τροποποιήσετε ή δημιουργήσετε πάνω στο έργο αυτό, μπορείτε να διανείμετε αυτό που θα προκύψει μόνο υπό τους όρους της ίδιας ή συμβατής άδειας με το πρωτότυπο.
GNU head Παραχωρείται η άδεια προς αντιγραφή, διανομή και/ή τροποποίηση αυτού του εγγράφου υπό τους όρους της Άδειας Ελεύθερης Τεκμηρίωσης GNU, Έκδοση 1.2 ή οποιασδήποτε νεότερης έκδοσης δημοσιευμένης από το Ίδρυμα Ελεύθερου Λογισμικού· χωρίς Απαράλαχτους Τομείς, χωρίς Κείμενα Εξωφύλλου, και χωρίς Κείμενα Οπισθοφύλλου. Αντίγραφο της άδειας περιλαμβάνεται στην σελίδα με τίτλο GNU Free Documentation License.
Μπορείτε να επιλέξετε την άδεια της προτίμησής σας.

Καταγραφές ανεβασμάτων πρωτότυπου αρχείου

The original description page was here. All following user names refer to en.wikipedia.
  • 2009-05-30 23:44 Farcaster 960×720× (30085 bytes)
  • 2009-05-30 23:16 Farcaster 960×720× (28829 bytes) {{Information |Description = Subprime mortgage share as % originations and home ownership rate |Source = [http://www.jchs.harvard.edu/publications/markets/son2008/son2008.pdf Harvard 2008 State of Nation's Housing Report] |Date = M

Λεζάντες

Δεν ορίστηκε λεζάντα

Items portrayed in this file

απεικονίζει

Ιστορικό αρχείου

Κλικάρετε σε μια ημερομηνία/ώρα για να δείτε το αρχείο όπως εμφανιζόταν εκείνη τη στιγμή.

Ώρα/Ημερομ.ΜικρογραφίαΔιαστάσειςΧρήστηςΣχόλια
τελευταία00:57, 14 Οκτωβρίου 2010Μικρογραφία για την έκδοση της 00:57, 14 Οκτωβρίου 2010960 × 720 (29 KB)Hideokun{{Information |Description={{en|There are various mortgage categories defined based on the credit quality of the borrower. These include subprime, Alt-A, and Prime. The share of subprime mortgages is shown in the diagram. It is the ratio of the dollar va

Τα παρακάτω λήμματα συνδέουν σε αυτό το αρχείο:

Καθολική χρήση αρχείου

Ανακτήθηκε από "https://el.wikipedia.org/wiki/Αρχείο:U.S._Home_Ownership_and_Subprime_Origination_Share.png"