Στις [[11 Νοεμβρίου]] [[1918]] ο Κάρολος και οι Γερμανοί ύστερα από έντονη πίεση των νικητών συμμάχων αναγκάστηκαν να συμφωνήσουν σε διακήρυξη σύμφωνα με την οποία οι λαοί των εθνών θα έπρεπε να επιλέξουν από μόνοι τους το πολίτευμαπολίτευμά τους. Αναγκάστηκε να αποδεσμεύσει τους ευγενείς από τον όρκο που είχαν κάνει υπέρ του,έκανε την ίδια διακήρυξη πρώτα στην [[Αυστρία]] και στην συνέχεια στην [[Ουγγαρία]]. Τελικά παραιτήθηκε από τον θρόνο χωρίς να καθαιρεθεί διατήρησε τυπικά τον τίτλο αναχωρώντας με την οικογένεια του για την [[Ελβετία]] στις [[20 Μαΐου]] [[1919]]. Με ενθάρρυνση από Ούγγρους βασιλικούς ο Κάρολος επιχείρησε δύο φορές ([[1921]]) να ξανακερδίσει τον θρόνο της Ουγγαρίας, αλλά αρνήθηκε γιατί ο Ούγγρος αντιβασιλιάς Μίκλος Χορθι αρνήθηκε να τον υποστηρίξει. Επίσης οι νικήτριες δυνάμεις της [[Αντάντ]] απείλησαν με εισβολή στην [[Ουγγαρία]] σε περίπτωση που ο Κάρολος ξαναπάρει τον θρόνο, την ίδια χρονιά το Ουγγρικό κοινοβούλιο εκθρόνηση οριστικά την δυναστεία των Αψβούργων. Μετά την τελευταία απόπειρα να ξανακερδίσει τον θρόνο της Ουγγαρίας ο Κάρολος με ολόκληρη την οικογένεια του εξορίστηκαν στην Πορτογαλική νήσο [[Μαδέρα]] όπου πέθανε σε λίγους μήνες από [[πνευμονία]].
