Μέθοδοι Monte Carlo στα Οικονομικά
Οι μέθοδοι Monte Carlo χρησιμοποιούνται στα εταιρικά και μαθηματικά χρηματοοικονομικά για την αποτίμηση και την ανάλυση (σύνθετων) μέσων, χαρτοφυλακίων και επενδύσεων προσομοιώνοντας τις διάφορες πηγές αβεβαιότητας που επηρεάζουν την αξία τους και, στη συνέχεια, προσδιορίζοντας την κατανομή της αξίας τους στο εύρος των προκυπτόντων αποτελεσμάτων.[1][2] Αυτό γίνεται συνήθως με τη βοήθεια στοχαστικών μοντέλων περιουσιακών στοιχείων . Το πλεονέκτημα των μεθόδων Monte Carlo έναντι άλλων τεχνικών αυξάνεται όσο αυξάνονται οι διαστάσεις (πηγές αβεβαιότητας) του προβλήματος.
Οι μέθοδοι Monte Carlo εισήχθησαν για πρώτη φορά στη χρηματοδότηση και τα οικονομικά το 1964 από τον David B. Hertz μέσω του σχετικού άρθρου του στο Harvard Business Review, που συζητούσε την εφαρμογή τους στην ετιαρική χρηματοδότηση . Το 1977, ο Phelim Boyle πρωτοστάτησε στη χρήση της προσομοίωσης στην αποτίμηση παραγώγων στο πρωτοποριακό του άρθρο Journal of Financial Economics .[3]
Δείτε επίσης
Επεξεργασία- Μέθοδοι Quasi-Monte Carlo στα χρηματοοικονομικά
- Μέθοδος Μόντε Κάρλο
- Ιστορική προσομοίωση (οικονομικά)
- Προσομοιωτής χρηματιστηρίου
- Αποτίμηση πραγματικών δικαιωμάτων προαίρεσης
Παραπομπές
Επεξεργασία- ↑ «Real Options with Monte Carlo Simulation». Αρχειοθετήθηκε από το πρωτότυπο στις 18 Μαρτίου 2010. Ανακτήθηκε στις 24 Σεπτεμβρίου 2010.
- ↑ «Monte Carlo Simulation». Palisade Corporation. 2010. Ανακτήθηκε στις 24 Σεπτεμβρίου 2010.
- ↑ Boyle, Phelim P. (1977). «Options: A Monte Carlo approach». Journal of Financial Economics (Journal of Financial Economics, Volume (Year): 4 (1977), Issue (Month): 3 (May)) 4 (3): 323–338. doi:. http://ideas.repec.org/a/eee/jfinec/v4y1977i3p323-338.html. Ανακτήθηκε στις 2010-09-24.